ТЭО – расчеты и анализ инвестиционного проекта с точки зрения экономической целесообразности с акцентом на оценку эффективности инвестиций и срок окупаемости. В такой интерпретации ТЭО необходим для подачи кредитной заявки на пополнение оборотных средств, приобретение автотранспорта, недорого оборудования и т.д.
Тизер - это сжатая форма ТЭО (2-4 листов), она требуется часто кредитными организациями, инвесторам, инвестиционным фондам и т.д. для быстрого ознакомления непосредственно с концепцией проекта и профилем компании-инициатора. В случае проявления интереса составляется ТЭО и бизнес-план для конкретного инвестора.
Бизнес-план - детализированный стратегически инвестиционный документ с комплексным исследованием рынка и деятельности предприятия, с выработкой стратегии развитии, как для существующего, так и для вновь создаваемого предприятия.
Данный документ требуется кредиторам, инвесторам для детального изучения и принятия итогового решения о финансировании проекта, связанным с комплексным техническим перевооружением, строительством и реконструкцией заводов, созданием нового производственного цеха, освоение новых видов деятельности и т.д.
Если ТЭО направлен на обоснование нескольких инвестиционных решений, то бизнес-план помимо этого обоснования содержит и детальный план реализации проекта с учетом рыночной конъюнктуры рынка. К тому же, ТЭО не имеет четко разработанной структуры, его структура зависит от проекта: для вновь создаваемого предприятия потребуется сделать акцент и на анализ рынка, и на финансовые расчеты (структура ТЭО в этом случае близка к бизнес-плану), для существующего предприятия – достаточно дать оценку капитальным вложениям.
Инвестиционный меморандум (ИМ) - документ-предложение инвестору, стратегическому партнеру финансировать в уже существующий, работающий бизнес для завоевания новой ниши или модернизации существующей с выходом новой продукции и т.д., либо купить долю бизнеса или всего бизнеса в целом.
Он чаще всего требуется частными инвесторами, венчурными и инвестиционными фондами и прочих инвесторов, которые рассматривают процесс вхождения в капитал.
Инвестиционный меморандум, в отличие от бизнес-плана, содержит полное описание компании (цель, миссия, задачи, история развития, перспективы развития, дочерние подразделения, зависимые фирмы, акционерная и дивидендная политика, организационная структура, состав руководства и т.д.), детализированное описание и моделирование рисков, процесс вхождения инвестора в капитал (отражение различных путей, описание юридической составляющей сделки и т.д.).
Подведем итоги:
Инвестиционный меморандум – документ для внешнего пользования, который должен продемонстрировать потенциальным инвесторам и кредиторам уникальность проекта, дав им при этом возможность для анализа всех инвестиционных рисков.
Да, можно, как с оформлением в Word, так и отдельно в Excel.
Выбор структуры бизнес-плана зависит от целей Заказчика: поиск кредитных средств, заемных средств, выпуск ценных бумаг, продажа доли бизнеса или всего бизнеса, продажа идеи бизнеса, получение грантов и субсидий, посмотреть окупаемость проекта за счет собственных средств - т.е. в зависимости от целей профессионалы выстраивают структуру бизнес-плана.
Существуют следующие стандарты бизнес-планов:
• Стандарты государственных органов РФ: МинЭк, Министерство сельского хозяйства, Служба занятости, Фонд содействия развития промышленности и пр.;
• Стандарты международных организаций: UNIDO, TACIS, KPMG и пр.
• Стандарты российских банков: Внешэкономбанк, Россельхозбанк, Промсвязьбанк, Сбербанк и пр.;
• Стандарты российский фондов (инвестиционный, НПФ и пр.): НПФ «Благосостояние», НПФ "Согласие" и т.д.
Мы имеем богатый опыт работы с банками, фондами, крупными инвесторами, знаем, какие бизнес-планы они требуют, поэтому нам не выгодно обманывать нашего Заказчика, так как репутация превыше всего.
Это все зависит от того, в какой банк вы подаете. Суть содержимого в бизнес-плане у большинства банков совпадает, только где-то она более сжатая, где-то более детализированная, в результате чего и структура разная. У крупных банков РФ (Сбербанк, Россельхозбанк, Внешэкономбанк и т.д.) существуют свои регламентированные структуры и требования к бизнес-планам, которые нужно четко соблюдать. У более средних и мелких банков РФ зачастую требования не регламентированы и основываются на стандартной структуре прочих финансовых организаций (UNIDO, KPMG). Зарубежные банки также придерживаются требований, утвержденных международными финансовыми организациями.
Поэтому если вы хотите подать бизнес-план в разные банки, лучше заранее об этом сказать руководителю инвестиционных проектов, который предложит доработать бизнес-план по требованию 2-3 банков.
Нет, так лучше не делать! В зависимости от ваших целей и источников его финансирования существуют регламентированные стандарты в написании бизнес-планов.
• Если вы хотите получить субсидию или грант - то вступают в силу стандарты Министерства сельского хозяйства, Службы занятости, Фонда содействия развития промышленности, Министерство экономического развития, Министерство инвестиций и инноваций Московской области и т.д.
• Если вы хотите разработать бизнес-план для концессионного соглашения - то вступают требования МинЭк, Департамента тарифов и помимо самого бизнес-плана необходимо проработка финансовой составляющей самого концессионного соглашения, которое в дальнейшем будет выступать основным документом-гарантией для инвесторов.
• Если вы хотите разработать бизнес-план для получения кредитных средств от банков РФ - то вступают в силу регламентированные требования к бизнес-плану Россельхозбанка, Сбербанка, Внешэкономбанка и т.д.
• Если вы хотите разработать бизнес-план для получения кредитных средств от зарубежных банков - то вступают в силу регламентированные требования к бизнес-плану международных финансовых организаций (UNIDO, TACIS и т.д.).
• Если вы хотите обратиться за получением заемных средств от инвестиционных, негосударственных пенсионных фондов - то вступают в силу требования к бизнес-плану конкретного фонда (НПФ "Благосостояние", НПФ "Согласие" и т.д.).
• Если вы выпускаете облигации и хотите получить облигационный займ, то вступают в силу требования той организации, которая предоставляет этот облигационный займ (это может брокерская фирма, частное лицо, банки, любой заинтересованный в этом игрок рынка).
Если профиль инвестора одинаковый, т.е. частное лицо и т.д., то можно. В противном случае нужно смотреть, кто выступает в качестве инвесторов (фонды, частное лицо и т.д.) и какая цель написания проекта - для частного лица-инвестора одни требования, для каждого фонда существуют регламентированные свои требования.
Поэтому если вы хотите подать бизнес-план разным по профилю инвесторам, лучше заранее об этом сказать руководителю инвестиционных проектов, который предложит доработать бизнес-план по требованию нескольких инвесторов.
Да, можно, стоимость корректируется под цели заказчика (в зависимости от анализируемой продуктовой линейки, анализа количества регионов сбыта, необходимости обзвона конкурентов, покупателей и т.д.).
Как и любая работа, стоимость бизнес-плана зависит от затраченных ресурсов. Среди них выделяем:
1. Размер инвестиций (масштаб проекта): чем больше размер инвестиций, тем больше рисков несет инвестор, тем более детально должен быть проработан проект, как с финансовой, так и маркетинговой точки зрения.
2. Объем изучаемой информации (в зависимости от специфики бизнеса, от требований финансирующей организации). В зависимости от специфики бизнес - проекта может потребоваться анализ различного объема входных данных:
a. может потребоваться анализ рынка для нескольких регионов сбыта и соответственно моделирования продаж продукции по этим регионам;
b. может быть широкий перечень товарной номенклатуры, который потребует провести анализ рынка (емкость, сбыт, покупатели, цены) на каждый вид продукции, изучить и составить для каждого вида продукцию свою рецептуру, а для каждого вида сырья проанализировать ценники и т.д.;
c. бизнес может требовать привлечения как незначительного количества людей по должностям (до 15), так и большого количества людей разнообразных должностей (более 15 разных), что потребует более детального изучения по персоналу, заработной плате для конкретного региона и т.д.
3. Наличие проработанной информации у Заказчика: если имеются уже представленные коммерческие инвестиций по некоторым или всем статьям инвестиций, или полное описание технологии со всеми нормами выхода готовой продукции и входа сырья и т.д., то стоимость разработки бизнес-плана снижается.
Да. Вы можете оплатить счет, выставленный физическому лицу, любым способом (например, в отделении «Сбербанка»).
Да, можете, как вам удобнее. В любом случае вам будет предоставлен договор, акт, расписка о получении нами средств.
Если документы (договор, ТЗ и счет) нужно в оригинале срочно до момента начала работы, то документы высылаются почтой (заказное письмо). Сроки доставки — стандартные для «Почты России», 3-5 дней.
Если документы (договор, ТЗ, счет и акт) можно в оригинале предоставить вместе с распечаткой готового проекта, то пакет документ высылается курьером. Сроки доставки —1-3 дня в зависимости от региона, для Москвы – 1 день.
Итоговый проект после оплаты сразу же в этот же день высылаются сначала на электронную почту, далее в течение 1-2 дней – происходит комплектация пакета документов (подготовка акта, сверки расчетов, распечатка и брошюровка готового проекта) и отправка его курьером (1-2 дня).
Договор с техническим заданием, счет и акт выполненных работ - подписанные в электронном виде и оригиналы по почте или курьером.
Мы не предоставляем счет-фактуру, т. к. не являемся плательщиком НДС
Чтобы Заказчик видел, что работа идет полным ходом, мы можем отчитываться по более мелким задачам, что сделано, и направлять ему то, что уже проработано. Весь процесс написания проекта делим стандартно на 3 крупные задачи:
1. Анализ рынка (с телефонным обзвоном конкурентов, покупателей);
2. Поиск входных данных (в т.ч. обзвон поставщиков оборудования, спецтехники) для финансовой модели и разработка самой модели;
3. Описание финансовой части проекта с анализом риска и прочих глав для бизнес-плана.
Более мелкие задачи подразумевают под собой работу над структурой внутри анализа рынка, работу над отдельными блоками финансового моделирования и т.д.
Но как показывает практика, лучше всего для создания полноценной картины о проекте и удобства работы для аналитиков, придерживать отчетности перед Заказчиком по 3 крупным задачам.
Мы проводим исследование рынка того региона, в котором Вы планируете начать свой бизнес на основании данных, размещенных в открытых источниках информации. Мы используем обзоры крупных компаний и отраслевых порталов, анализируем сайты и коммерческие предложения конкурентов. Детально:
1. Анализ данных официальной статистики (Госкомстат, Региональные службы комитетов по статистике, ГТК - Государственный таможенный комитет, РЖД, Налоговые и другие госорганы)
2. Мониторинг интернет-сайтов конкурентов
3. Мониторинг интернет-сайтов общественных организаций, союзов и ассоциаций
4. Мониторинг отчетов исследовательских и информационных агентств
5. Мониторинг данных торговых ассоциаций
6. Мониторинг публикаций в отраслевых и специализированных журналах
7. Мониторинг печатных и электронных СМИ
8. Мониторинг материалов отраслевых выставок
9. Мониторинг федеральных, региональных, местных законов
10. Мониторинг форумов, блогов, социальных сетей
11. Результаты собственных количественных, качественных, кабинетных исследований
12. Результаты финансовых отчетов компаний
13. Издания некоммерческих исследовательских организаций – университетов, институтов, научно-исследовательских институтов и прочее.
Каждый проект индивидуален по требованию к нему со стороны инвестирующей организации, по обязательному отражению ссылок и предоставления коммерческих предложений по каждой цифре, по объему и структуре финансирования, по товарной номенклатуре и его сбыту продукции по регионам, схеме финансирования и т.д. - все это еще раз доказывает, что нереально использовать какие-то готовые шаблоны для разработки проекта.
Поэтому при разработке бизнес-плана мы используем реальные, актуальные на момент разработки данные: прозваниваем и запрашиваем коммерческие предложения у поставщиков оборудования, спецтехники (для формирования инвестиций), анализируем открытые источники информации на сайтах департаментов (для формирования цен за газ, воду, электроэнергию), налоговой службы (для формирования налоговой политики), анализируем технологию и нормативы использования сырья и материалов (согласно регламентированным Гостам, ТО или СНИПам), далее запрашиваем ценники на сырье у поставщиков, осуществив их предварительный поиск и т.д.
Причин того, почему банки не принимают бизнес-планы, очень много: несоответствие структуры, неполно отражены те или иные главы бизнес-планы, нереалистичные денежные потоки, непрезентабельно оформлено, много воды, модель разработана не по требованиям, имеются ошибки в финансовых, инвестиционных расчетах, не финансируем данные направления деятельности, не проанализированы риски, не проведен анализ чувствительности, проект не имеет в наличии собственных средств, залоговой составляющей и т.д.
Вероятность ошибок у нас сводится к минимуму исходя из многолетней практики. Но в случае чего мы гарантируем, что доработаем бизнес-план, чтобы его одобрили.
Важным фактором получения субсидий или грантов - служит защита проекта, поэтому если вы грамотно защитите ваш проект, то мы гарантируем, что его одобрят и вы получите финансирование.
В других ситуациях (при обращении в банк, к инвесторам) большая ответственность лежит на самом проекте, поэтому нам, также как и вам, крайне важно, чтобы проект одобрили, так как для нас это репутация, для вас-развитие вашего бизнеса.
Да, конечно, цена для каждого клиента индивидуальная (разная) для одного и тоже по сложности проекта, так как один заказчик может обладать расширенной информацией и материалами по проекту, а другой - нет. Но, так или иначе, мы сначала оцениваем, насколько значимы для бизнес-плана являются предоставляемые материалы, и только потом отвечаем на вопрос, возможна ли скидка. Скидка распространяется на материалы, которые не относятся к обязательному перечню предоставляемой информации по тому или иному формату бизнес-плана.